Moving Average Histogramm Anzeige

MACD (Moving Average Convergence Divergence Oscillator) MACD (Moving Average Convergence Divergence Oscillator) Einleitung Von Gerald Appel in den späten siebziger Jahren entwickelt, ist der Moving Average Convergence Divergence Oszillator (MACD) einer der einfachsten und effektivsten Impulsindikatoren. Die MACD wendet zwei Trend-folgende Indikatoren, gleitende Durchschnitte. In einen Impuls-Oszillator durch Subtrahieren des längeren gleitenden Mittelwertes von dem kürzeren gleitenden Durchschnitt. Damit bietet das MACD das Beste aus beiden Welten: Trendfolgen und Dynamik. Die MACD schwankt oberhalb und unterhalb der Nulllinie, wenn die sich bewegenden Mittelwerte konvergieren, kreuzen und divergieren. Trader können für Signalleitungsübergänge, Mittellinienübergänge und Divergenzen suchen, um Signale zu erzeugen. Da der MACD unbegrenzt ist, ist er nicht besonders nützlich, um überkaufte und überverkaufte Ebenen zu identifizieren. Hinweis: MACD kann entweder als Mac-Dee oder M-A-C-D ausgesprochen werden. Hier ist ein Beispiel-Diagramm mit der MACD-Anzeige im unteren Bereich: Berechnung Die MACD-Linie ist der 12-Tage-Exponential Moving Average (EMA) weniger als die 26-Tage-EMA. Für diese gleitenden Mittelwerte werden Schlusskurse verwendet. Eine 9-Tage-EMA der MACD-Leitung wird mit dem Indikator aufgetragen, um als Signalleitung zu fungieren und Windungen zu identifizieren. Das MACD-Histogramm repräsentiert die Differenz zwischen MACD und seiner 9-Tage-EMA, der Signalleitung. Das Histogramm ist positiv, wenn die MACD-Leitung über ihrer Signalleitung liegt und negativ ist, wenn die MACD-Leitung unter ihrer Signalleitung liegt. Die Werte von 12, 26 und 9 sind die typische Einstellung, die mit dem MACD verwendet wird, jedoch können andere Werte je nach Trading und Zielsetzung ersetzt werden. Interpretation Wie der Name schon andeutet, handelt es sich bei dem MACD um die Konvergenz und Divergenz der beiden gleitenden Mittelwerte. Konvergenz tritt auf, wenn die sich bewegenden Mittelwerte sich aufeinander zu bewegen. Divergenz tritt auf, wenn sich die sich bewegenden Mittelwerte voneinander weg bewegen. Der kürzere gleitende Durchschnitt (12 Tage) ist schneller und für die meisten MACD-Bewegungen verantwortlich. Der längere bewegte Durchschnitt (26 Tage) ist langsamer und weniger reaktiv gegenüber Kursveränderungen des zugrunde liegenden Wertpapiers. Die MACD-Linie oszilliert oberhalb und unterhalb der Nulllinie, die auch als Mittellinie bekannt ist. Diese Übergänge signalisieren, dass die 12-Tage-EMA die 26-Tage-EMA überschritten hat. Die Richtung hängt natürlich von der Richtung des gleitenden Durchschnittskreuzes ab. Positiver MACD zeigt, dass die 12-Tage-EMA über dem 26-Tage-EMA liegt. Positive Werte steigen, wenn die kürzere EMA von der längeren EMA weiter abweicht. Dies bedeutet, dass der Aufwärtsdruck zunimmt. Negative MACD-Werte zeigen, dass die 12-Tage-EMA unterhalb der 26-Tage-EMA liegt. Negative Werte steigen, je kürzer die EMA unterhalb der längeren EMA abweicht. Das bedeutet, dass die Abwärtsbewegung zunimmt. Im obigen Beispiel zeigt der gelbe Bereich die MACD-Linie im negativen Bereich an, da die 12-Tage-EMA unterhalb der 26-Tage-EMA abläuft. Das erste Kreuz trat Ende September auf (schwarzer Pfeil) und der MACD zog weiter in das negative Gebiet, da sich die 12-tägige EMA von der 26-tägigen EMA weiter entfernte. Der orange Bereich markiert eine Periode positiver MACD-Werte, dh, wenn die 12-Tage-EMA über dem 26-Tage-EMA lag. Beachten Sie, dass die MACD-Linie während dieser Zeitspanne (rot gestrichelte Linie) unter 1 blieb. Dies bedeutet, dass der Abstand zwischen dem 12-Tage-EMA und dem 26-Tage-EMA weniger als 1 Punkt betrug, was kein großer Unterschied ist. Signalleitungsübergänge Signalleitungsübergänge sind die häufigsten MACD-Signale. Die Signalleitung ist eine 9-Tage-EMA der MACD-Leitung. Als gleitender Durchschnitt des Indikators verfolgt er den MACD und erleichtert es, MACD-Kurven zu erkennen. Eine bullische Überkreuzung tritt auf, wenn der MACD auftaucht und über die Signalleitung kreuzt. Eine bärische Überkreuzung tritt auf, wenn der MACD nach unten und unterhalb der Signalleitung kreuzt. Crossovers können ein paar Tage oder ein paar Wochen dauern, es hängt alles von der Stärke der Bewegung. Due Diligence ist erforderlich, bevor Sie sich auf diese gemeinsamen Signale. Signalleitungsübergänge bei positiven oder negativen Extremen sollten mit Vorsicht betrachtet werden. Obwohl der MACD keine obere und untere Grenze hat, können die Chartisten historische Extreme mit einer einfachen visuellen Bewertung einschätzen. Es nimmt einen starken Zug in der zugrunde liegenden Sicherheit, um Impuls zu einem Extrem zu drücken. Auch wenn die Bewegung weitergehen kann, wird die Dynamik wahrscheinlich langsamer und dies wird in der Regel eine Signalleitung Crossover an den Extremitäten erzeugen. Volatilität in der zugrunde liegenden Sicherheit kann auch die Anzahl der Crossovers erhöhen. Die untenstehende Tabelle zeigt IBM mit dem 12-Tage-EMA (grün), dem 26-Tage-EMA (rot) und dem 12,26,9 MACD im Indikatorfenster. Es gab acht Signalleitungsübergänge in sechs Monaten: vier oben und vier unten. Es gab gute Signale und schlechte Signale. Der gelbe Bereich markiert einen Zeitraum, in dem die MACD-Linie über 2 stieg, um ein positives Extrem zu erreichen. Im April und Mai gab es zwei bärige Signalleitungsübergänge, aber IBM setzte die Trends höher. Obwohl sich das Aufwärtsmoment nach dem Anstieg verlangsamte, war der Aufwärtstrend im April-Mai noch stärker als der Abwärtstrend. Die dritte bärige Signallinie Crossover im Mai führte zu einem guten Signal. Centerline-Crossover-Centerline-Crossover sind die nächsten häufigsten MACD-Signale. Eine bullische Mittellinienüberkreuzung tritt auf, wenn sich die MACD-Linie über die Nulllinie bewegt, um positiv zu werden. Dies geschieht, wenn die 12-Tage-EMA der zugrunde liegenden Sicherheit über die 26-Tage-EMA geht. Eine bärige Mittellinienüberkreuzung tritt auf, wenn sich der MACD unter die Nulllinie bewegt, um negativ zu werden. Dies geschieht, wenn die 12-Tage-EMA unter dem 26-Tage-EMA bewegt. Centerline-Crossover können ein paar Tage oder ein paar Monate dauern. Alles hängt von der Stärke des Trends ab. Der MACD wird solange positiv bleiben, wie es einen anhaltenden Aufwärtstrend gibt. Die MACD wird negativ bleiben, wenn es einen anhaltenden Abwärtstrend gibt. Die nächste Tabelle zeigt Pulte Homes (PHM) mit mindestens vier Mittellinienkreuzen in neun Monaten. Die resultierenden Signale funktionierten gut, weil starke Trends mit diesen Mittellinienübergänge auftraten. Unten ist ein Diagramm von Cummins Inc (CMI) mit sieben Mittellinienübergänge in fünf Monaten. Im Gegensatz zu Pulte Homes hätten diese Signale zu zahlreichen Peitschen geführt, da nach den Übergängen keine starken Trends zustande kamen. Die nächste Grafik zeigt 3M (MMM) mit einem zinsbasierten Mittellinien-Crossover Ende März 2009 und einem bärigen Centerline-Crossover Anfang Februar 2010. Dieses Signal dauerte 10 Monate. Mit anderen Worten, die 12-Tage-EMA war über dem 26-Tage-EMA für 10 Monate. Dies war ein starker Trend. Divergenzen Divergenzen bilden, wenn der MACD von der Kursbewegung des zugrunde liegenden Wertpapiers abweicht. Eine bullische Divergenz bildet sich, wenn eine Sicherheit ein niedrigeres Tief aufzeichnet und die MACD ein höheres Tief bildet. Das niedrigere Tief in der Sicherheit bestätigt den gegenwärtigen Abwärtstrend, aber das höhere Tief im MACD zeigt weniger Abwärtsmomentum. Trotz weniger abwärts gerichteter Impulse steht der Abwärtsmomentum nach oben, solange der MACD im negativen Bereich bleibt. Verlangsamende Abschwächung kann manchmal eine Trendumkehr oder eine ansehnliche Rallye vorhersehen. Die nächste Grafik zeigt Google (GOOG) mit einer zinsbullischen Divergenz im Oktober-November 2008. Zuerst bemerken wir, dass wir die Schlusskurse verwenden, um die Divergenz zu identifizieren. Die MACD039s gleitenden Mittelwerte basieren auf Schlusskursen, und wir sollten auch die Schließung der Preise in der Sicherheit berücksichtigen. Zweitens bemerken, dass es klare Reaktionsverluste (Troughs), da sowohl Google und seine MACD Line im Oktober und Ende November. Drittens beachten Sie, dass die MACD ein höheres Tief gebildet, wie Google ein niedrigeres Tief im November gebildet. Die MACD erschien mit einer bullishen Divergenz mit einer Signalleitung Crossover Anfang Dezember. Google bestätigte eine Umkehrung mit Widerstandsausbruch. Eine bärische Divergenz bildet sich, wenn eine Sicherheit ein höheres Hoch aufnimmt und die MACD-Linie eine niedrigere Höhe bildet. Der höhere Hoch in der Sicherheit ist normal für einen Aufwärtstrend, aber die untere Höhe in der MACD zeigt weniger Aufwärtsmomentum. Obwohl das Aufwärtsdrehmoment geringer sein kann, ist das Aufwärtsdrehmoment nach wie vor nach unten gerichtet, solange der MACD positiv ist. Abnehmende Aufwärtsbewegung kann manchmal eine Trendumkehr oder einen beträchtlichen Rückgang vorhersehen. Unterhalb sehen wir Gamestop (GME) mit einer großen bärischen Divergenz von August bis Oktober. Der Lagerbestand schmiedet einen höheren Hoch über 28, aber die MACD Linie verfehlte ihre vorherige Höhe und bildete eine niedrigere Höhe. Die nachfolgende Signalleitungsüberkreuzung und Unterstützungsunterbrechung in der MACD waren bärisch. Auf der Preis-Chart, bemerken, wie gebrochene Unterstützung in Resistance auf der Throwback-Bounce im November (rot gepunktete Linie). Dieser Throwback stellte eine zweite Chance zu verkaufen oder zu verkaufen kurz. Divergenzen sollten mit Vorsicht erfolgen. Bearish Divergenzen sind alltäglich in einem starken Aufwärtstrend, während bullish Divergenzen auftreten oft in einem starken Abwärtstrend. Ja, das hast du richtig gelesen. Uptrends beginnen oft mit einem starken Vorsprung, der einen Anstieg in Aufwärts-Momentum (MACD) erzeugt. Auch wenn sich der Aufwärtstrend fortsetzt, fährt er mit einem langsameren Tempo fort, der die MACD von ihren Höhen sinken lässt. Das oberste Momentum ist möglicherweise nicht so stark, aber das Aufwärtsdrehmoment ist nach wie vor über dem Abwärtsmomentum, solange die MACD-Linie über Null liegt. Das Gegenteil tritt zu Beginn eines starken Abwärtstrends auf. Die nächste Grafik zeigt die SampP 500 ETF (SPY) mit vier bearish Divergenzen von August bis November 2009. Trotz weniger Aufwärtsschwung, die ETF weiter höher, weil der Aufwärtstrend stark war. Beachten Sie, wie SPY setzte seine Reihe von höheren Höhen und höhere Tiefs. Denken Sie daran, ist upside Impuls stärker als Downside Momentum, solange seine MACD positiv ist. Seine MACD (Impuls) möglicherweise weniger positiv (stark) gewesen, wie der Vormarsch verlängert, aber es war immer noch weitgehend positiv. Schlussfolgerungen Der MACD-Indikator ist besonders, weil er Dynamik und Trend in einem Indikator zusammenführt. Diese einzigartige Mischung aus Trend und Dynamik kann auf tägliche, wöchentliche oder monatliche Charts angewendet werden. Die Standardeinstellung für MACD ist die Differenz zwischen den 12 und 26 Perioden-EMAs. Chartisten auf der Suche nach mehr Sensibilität können versuchen, einen kürzeren kurzfristigen gleitenden Durchschnitt und eine längere langfristig gleitenden Durchschnitt. MACD (5,35,5) ist empfindlicher als MACD (12,26,9) und könnte für wöchentliche Charts besser geeignet sein. Chartisten, die weniger Sensibilität suchen, können die Verlängerung der gleitenden Mittelwerte berücksichtigen. Eine weniger empfindliche MACD oszilliert immer noch oberhalb von Null, aber die Mittellinienübergänge und Signalleitungsübergänge sind weniger häufig. Der MACD ist nicht besonders gut für die Identifizierung von überkauften und überverkauften Ebenen. Obwohl es möglich ist, Ebenen zu identifizieren, die historisch überkauft oder überverkauft sind, besitzt der MACD keine obere oder untere Grenze, um seine Bewegung zu binden. Während scharfer Züge kann sich der MACD weiter über seine historischen Extreme hinaus erstrecken. Schließlich sei daran erinnert, dass die MACD-Linie unter Verwendung der tatsächlichen Differenz zwischen zwei gleitenden Durchschnitten berechnet wird. Dies bedeutet, dass MACD-Werte vom Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers abhängig sind. Die MACD-Werte für 20 Bestände können im Bereich von -1,5 bis 1,5 liegen, während die MACD-Werte für 100 im Bereich von -10 bis 10 liegen. Es ist nicht möglich, MACD-Werte für eine Gruppe von Wertpapieren mit unterschiedlichen Preisen zu vergleichen. Wenn Sie Impulsmessungen vergleichen wollen, sollten Sie den Prozentsatz-Oszillator (PPO) verwenden. Statt der MACD. Hinzufügen der MACD-Anzeige zu SharpCharts Die MACD kann als Indikator oberhalb, unterhalb oder hinter einer security039s-Kursdarstellung gesetzt werden. Die Platzierung der MACD hinter dem Preis-Plot macht es einfach, Impulsbewegungen mit Preisbewegungen zu vergleichen. Sobald die Anzeige aus dem Dropdown-Menü ausgewählt ist, erscheint die voreingestellte Parametereinstellung: (12,26,9). Diese Parameter können eingestellt werden, um die Empfindlichkeit zu erhöhen oder die Empfindlichkeit zu verringern. Das MACD-Histogramm erscheint mit dem Indikator oder kann als separates Kennzeichen hinzugefügt werden. Durch das Setzen der Signalleitung auf 1 (12,26,1) wird das MACD-Histogramm und die Signalleitung entfernt. Eine separate Signalleitung, ohne das Histogramm, kann hinzugefügt werden, indem Sie im Menü Erweiterte Optionen Overlays die Option Exp Mov Avg auswählen. Klicken Sie hier für ein Live-Diagramm der MACD-Anzeige. Verwenden der MACD mit StockCharts Scans Hier sind einige Beispielscans, mit denen die StockCharts-Mitglieder nach verschiedenen MACD-Signalen scannen können: MACD Bullish Signal Line Cross. Dieser Scan zeigt Aktien, die über ihre 200-Tage gleitenden Durchschnitt handeln und haben eine bullish Signalleitung Crossover in MACD. Beachten Sie auch, dass MACD erforderlich ist, um negativ zu sein, um sicherzustellen, dass dieser Aufschwung nach einem Pullback auftritt. Dieser Scan ist nur als Starter für weitere Verfeinerung gedacht. MACD Bearish Signalleitung Kreuz. Dieser Scan zeigt Aktien, die unterhalb ihrer 200-Tage gleitenden Durchschnitt handeln und haben eine bearish Signalleitung Crossover in MACD. Beachten Sie auch, dass MACD erforderlich ist, um positiv zu sein, um sicherzustellen, dass dieser Abschwung nach einem Bounce auftritt. Dieser Scan ist nur als Starter für weitere Verfeinerung gedacht. Weitere Studie: Vom Schöpfer bietet dieses Buch eine umfassende Studie zur Verwendung und Interpretation von MACD. Technische Analyse - Elektrowerkzeuge für aktive Investoren Gerald AppelMoving Durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) Einleitung Entwickelt von Gerald Appel, Moving Average Convergence Divergence (MACD) ist einer der einfachsten und zuverlässigsten Indikatoren. MACD verwendet gleitende Mittelwerte. Die nachlaufende Indikatoren sind, um einige Trendfolgencharakteristiken zu berücksichtigen. Diese Nachlaufindikatoren werden in einen Impulsoszillator umgewandelt, indem der längere bewegliche Durchschnitt von dem kürzeren gleitenden Durchschnitt subtrahiert wird. Das resultierende Diagramm bildet eine Linie, die oberhalb und unter Null oszilliert, ohne irgendwelche oberen oder unteren Grenzen. MACD ist ein zentrierter Oszillator und es gelten die Richtlinien für den Einsatz von zentrierten Oszillatoren. MACD Formel Die beliebteste Formel für die Standard-MACD ist der Unterschied zwischen einem 26-Tage - und 12-Tage-exponentiellen Gleitdurchschnitt. Dies ist die Formel, die in vielen beliebten technischen Analyse-Programme, einschließlich SharpCharts verwendet wird. Und zitiert in den meisten technischen Analyse Bücher über das Thema. Appel und andere haben da mit diesen ursprünglichen Einstellungen gebastelt, um mit einem MACD, das besser für schneller oder langsamer Wertpapiere geeignet ist kommen. Mit kürzeren gleitenden Durchschnitten wird eine schnellere, mehr reagieren Indikator, während mit längeren gleitenden Mitteln wird eine langsamere Indikator, weniger anfällig für whipsaws produzieren. Für unsere Zwecke in diesem Artikel, die traditionellen 12 26 MACD wird für Erklärungen verwendet werden. Später in der Indikator-Serie, werden wir die Verwendung von verschiedenen gleitenden Durchschnitte bei der Berechnung MACD. Von den beiden gleitenden Durchschnitten, aus denen sich MACD zusammensetzt, ist die 12-Tage-EMA die schnellere und die 26-Tage-EMA ist die langsamere. Abschließende Preise werden verwendet, um die gleitenden Durchschnitte zu bilden. Normalerweise ist eine 9-Tage-EMA von MACD entlang der Seite aufgetragen, um als eine Triggerleitung zu wirken. Eine bullische Überkreuzung tritt auf, wenn MACD sich über seine 9-Tage-EMA bewegt und eine bärische Überkreuzung auftritt, wenn sich MACD unter seinem 9-Tage-EMA bewegt. Die Merrill-Lynch-Chart unten zeigt die 12-Tage-EMA (dünne blaue Linie) mit der 26-Tage-EMA (dünne rote Linie) überlagert die Preis-Plot. MACD erscheint in der Box unten als die dicke schwarze Linie und seine 9-Tage-EMA ist die dünne blaue Linie. Das Histogramm stellt die Differenz zwischen MACD und seinem 9-Tage-EMA dar. Das Histogramm ist positiv, wenn MACD über seinem 9-Tage-EMA liegt und negativ ist, wenn MACD unter seinem 9-Tage-EMA liegt. Was macht MACD MACD misst den Unterschied zwischen zwei gleitenden Durchschnitten. Eine positive MACD zeigt an, dass die 12-Tage-EMA über die 26-Tage-EMA handelt. Ein negativer MACD zeigt an, dass die 12-Tage-EMA unterhalb der 26-Tage-EMA gehandelt wird. Wenn MACD positiv und steigend ist, dann ist die Kluft zwischen der 12-Tage-EMA und der 26-Tage-EMA zunehmend. Dies zeigt an, dass die Änderungsrate des schnelleren gleitenden Durchschnitts höher ist als die Änderungsrate für den langsameren gleitenden Durchschnitt. Positive Impulse steigen, und das wäre bullisch. Wenn MACD negativ ist und weiter abnimmt, dann expandiert der negative Abstand zwischen dem schnelleren gleitenden Durchschnitt (grün) und dem langsameren gleitenden Durchschnitt (blau). Die abwärts gerichtete Dynamik beschleunigt sich und wird als bärisch betrachtet. MACD-Mittellinienübergänge treten auf, wenn der schnellere gleitende Durchschnitt den langsameren gleitenden Durchschnitt kreuzt. Diese Merrill Lynch-Grafik zeigt MACD als eine solide schwarze Linie und ihre 9-Tage-EMA als dünne blaue Linie. Auch wenn sich die gleitenden Durchschnitte nachlaufende Indikatoren ergeben, merken Sie, dass sich MACD schneller bewegt als die gleitenden Mittelwerte. In diesem Beispiel mit Merrill Lynch stellte MACD auch einige gute Trading-Signale zur Verfügung. Im März und April sank MACD vor den bewegten Durchschnitten und bildete eine negative Divergenz vor der Preisspitze. Im Mai und Juni begann MACD zu stärken und höhere Tiefststände, während beide gleitenden Durchschnitte weiter nach unten zu senken. Und schließlich, MACD bildete eine positive Divergenz im Oktober, während beide gleitenden Durchschnitte verzeichneten neuen Tiefs. MACD Bullish Signale MACD erzeugt bullische Signale aus drei Hauptquellen: Positive Divergenz Bullische gleitende Durchschnitt Crossover Bullische Mittellinie Crossover Positive Divergenz Eine positive Divergenz tritt auf, wenn MACD beginnt zu fördern und die Sicherheit ist noch in einem Abwärtstrend und macht eine niedrigere Reaktion niedrig. MACD kann entweder als eine Folge von höheren Tiefs oder als ein zweites Tief, das höher als das vorhergehende Tief ist, bilden. Positive Divergenzen sind wahrscheinlich die am wenigsten gemeinsamen der drei Signale, sind aber meist die zuverlässigsten und führen zu den größten Bewegungen. Bullish Moving Average Crossover Ein bullish gleitender Durchschnitt Crossover tritt auf, wenn MACD bewegt sich über seine 9-Tage-EMA oder Trigger-Linie. Bullish gleitenden Durchschnitt Crossovers sind wahrscheinlich die häufigsten Signale und als solche sind die am wenigsten zuverlässig. Wenn nicht in Verbindung mit anderen technischen Analyse-Tools verwendet, können diese Übergänge zu whipsaws und viele falsche Signale führen. Moving Durchschnitt Crossover werden manchmal verwendet, um eine positive Divergenz zu bestätigen. Der zweite niedrige oder höhere Tiefpunkt einer positiven Divergenz kann als gültig betrachtet werden, wenn ihm ein bullischer, gleitender Durchschnittsübergang folgt. Manchmal ist es ratsam, einen Preis-Filter auf die gleitende Durchschnitt Crossover anzuwenden, um sicherzustellen, dass es halten wird. Ein Beispiel für einen Preis-Filter wäre zu kaufen, wenn MACD bricht über dem 9-Tage-EMA und bleibt über für drei Tage. Das Kaufsignal würde dann am Ende des dritten Tages beginnen. Bullish-Centerline-Crossover Eine bullische Mittellinienüberkreuzung tritt auf, wenn MACD sich über die Nulllinie und in positives Gebiet bewegt. Dies ist ein deutlicher Hinweis darauf, dass sich die Dynamik von negativ zu positiv oder von bearish bis bullish geändert hat. Nach einer positiven Divergenz und einem bullish gleitenden Durchschnitt Crossover kann die Mittellinie Crossover als ein Bestätigungssignal fungieren. Von den drei Signalen sind die gleitenden Durchschnittsweichen wahrscheinlich die zweithäufigsten Signale. Verwenden einer Kombination von Signalen Obwohl einige Händler nur eines der obigen Signale verwenden können, um ein Kauf - oder Verkaufssignal zu bilden, kann die Verwendung einer Kombination robustere Signale erzeugen. Im Halliburton-Beispiel waren alle drei bullischen Signale vorhanden, und die Aktie legte noch weiter zu 20 vor. Die Aktie bildete Ende Februar einen niedrigeren Tiefstand, aber MACD bildete ein höheres Tief, wodurch eine positive positive Divergenz erzeugt wurde. MACD bildete dann ein bullish Crossover durch das Bewegen über seinem 9-Tage EMA. Und schließlich, MACD gehandelt über Null zu einem bullish Mittellinie Crossover zu bilden. Zum Zeitpunkt des zinsbasierten Mittellinienüberganges lag die Aktie bei 32 1 4 und ging unmittelbar danach über 40. Im August, die Aktie über 50 gehandelt. Bearish Signale MACD erzeugt bärische Signale aus drei Hauptquellen. Diese Signale sind Spiegelreflexionen der zinsbulligen Signale: Negative Divergenz Bearish Moving Average Crossover Bearische Mittellinie Crossover Negative Divergenz Eine negative Divergenz bildet sich, wenn die Sicherheit voranschreitet oder sich seitwärts bewegt und MACD sinkt. Die negative Divergenz in MACD kann die Form eines niedrigeren hohen oder eines geraden Rückgangs annehmen. Negative Divergenzen sind wahrscheinlich die am wenigsten gemeinsamen der drei Signale, sind aber meist zuverlässig und können vor einem bevorstehenden Peak warnen. Das FDX-Diagramm zeigt eine negative Divergenz, wenn MACD eine niedrigere Höhe im Mai bildete und der Vorrat bildete einen höheren Hoch zur gleichen Zeit. Dies war eine ziemlich krasse negative Divergenz und signalisierte, dass sich die Dynamik verlangsamte. Ein paar Tage später brach die Aktie die Aufwärtstrendlinie und MACD bildete einen niedrigeren Tiefstand. Es gibt zwei Möglichkeiten, eine negative Divergenz zu bestätigen. Erstens kann der Indikator einen niedrigeren Tiefstand bilden. Dies ist eine traditionelle Peak-and-trough-Analyse, die auf einen Indikator angewendet wird. Mit dem niedrigeren und dem anschließenden niedrigeren Tiefstand hat sich der Aufwärtstrend für MACD von bullish bis bearish geändert. Zweitens kann ein rückläufiger gleitender Durchschnitt, der nachstehend erläutert wird, eine negative Divergenz bestätigen. Solange MACD über seine 9-Tage-EMA oder Triggerleitung handelt, hat es sich nicht gedreht und das untere High ist schwer zu bestätigen. Wenn MACD unter seinem 9-Tage-EMA bricht, signalisiert er, dass der kurzfristige Trend für den Indikator schwächer wird, und ein möglicher Zwischen-Spitzenwert gebildet hat. Bearish gleitenden Durchschnitt Crossover Das häufigste Signal für MACD ist die gleitende Durchschnitt Crossover. Ein bearish gleitender Durchschnitt Crossover tritt auf, wenn MACD unter seinem 9-Tage-EMA sinkt. Nicht nur diese Signale sind die häufigsten, sondern sie produzieren auch die falschen Signale. Als solche sollten gleitende mittlere Frequenzweichen mit anderen Signalen bestätigt werden, um Whipsaws und falsche Messwerte zu vermeiden. Manchmal kann eine Aktie in einem starken Aufwärtstrend sein und MACD bleibt über ihrer Triggerlinie für einen anhaltenden Zeitraum. In diesem Fall ist es unwahrscheinlich, dass sich eine negative Divergenz entwickeln wird. Ein anderes Signal wird benötigt, um eine mögliche Änderung des Impulses zu identifizieren. Dies war bei MRK im Februar und März der Fall. Die Aktie entwickelte sich in einem starken Aufwärtstrend und MACD blieb über ihrem 9-Tage-EMA für 7 Wochen. Als ein bärisch gleitender Durchschnitt Crossover auftrat, signalisierte es, dass der Aufwärtstrend verlangsamte. Diese Verlangsamung sollte als Alarm dienen, um die technische Situation auf weitere Schwachstellen aufmerksam zu machen. Die Schwäche wurde bald bestätigt, als die Aktie brach seine Aufwärtstrendlinie und MACD setzte seinen Rückgang und verschoben unter Null. Bärische Mittellinienüberkreuzung Eine bärige Mittellinienüberkreuzung tritt auf, wenn sich MACD unter Null bewegt und in negatives Gebiet. Dies ist ein deutlicher Hinweis darauf, dass sich die Dynamik von positiv zu negativ oder von bullisch bis bearish geändert hat. Die Mittellinienüberkreuzung kann als ein unabhängiges Signal wirken oder ein vorhergehendes Signal wie etwa ein gleitendes Durchschnittsübergangssignal oder eine negative Divergenz bestätigen. Sobald MACD in negatives Territorium übergeht, hat sich die Dynamik, zumindest kurzfristig, als bärisch erwiesen. Die Bedeutung des Mittellinienübergangs hängt auch von den bisherigen Bewegungen des MACD ab. Wenn MACD für viele Wochen positiv ist, beginnt die Tendenz nach unten und dann kreuzt in negatives Gebiet, würde es als bärisch. Allerdings, wenn MACD wurde für ein paar Monate negativ, bricht über Null und dann wieder unter, kann es als eine Korrektur gesehen werden. Um die Bedeutung eines Mittellinienübergangs beurteilen zu können, kann eine traditionelle technische Analyse angewendet werden, um zu sehen, ob es eine Änderung des Trends, höheres oder niedrigeres Tief gegeben hat. Das UIS-Diagramm zeigt eine bärige Mittellinienüberkreuzung, die einem 25 Tropfen des Vorrates vorausging, das gerade von der rechten Kante des Diagramms auftritt. Obwohl es wenig Zeit zu handeln, sobald dieses Signal erschien, gab es andere Warnzeichen Zeichen vor dem dramatischen Drop. Nach dem Tropfen zur Trendlinie Unterstützung. Ein bärisch gleitender Durchschnitt Crossover gebildet. Als der Vorrat vom Tropfen zurückprallte, breitete MACD nicht sogar über die Triggerlinie aus und zeigte schwaches Aufwärtsimpuls an. Der Höhepunkt der Reaktion Rallye war von einem Sternschnabel (blauer Pfeil) und einer Lücke auf erhöhtes Volumen (rote Pfeile) markiert. Nach der Lücke unten war die blaue Trendlinie, die sich von April bis April erstreckte, gebrochen. Zusätzlich zu dem oben erwähnten Signal trat die bärische Mittellinienüberkreuzung auf, nachdem MACD über fast zwei Monate über Null gewesen war. Seit 20-Sept war der MACD schwächer geworden und der Schwung verlangsamte sich. Der Bruch unter Null fungierte als Endstroh eines langen Schwächungsprozesses. Kombinieren von Signalen Wie bei bullischen MACD-Signalen können bärische Signale kombiniert werden, um robustere Signale zu erzeugen. In den meisten Fällen fallen die Aktien schneller als sie steigen. Dies war definitiv der Fall mit UIS und nur zwei bearish MACD Signale vorhanden waren. Mit Hilfe von Impulsindikatoren wie MACD kann die technische Analyse manchmal Hinweise auf eine bevorstehende Schwäche liefern. Während es unmöglich ist, die Länge und Dauer des Rückgangs vorherzusagen, kann die Lage sein, Schwäche zu erkennen, die Händler in die Lage versetzen, eine defensivere Position einzunehmen. Im Jahr 2002 sank Intel von über 36 auf unter 28 in ein paar Monaten. Dennoch scheint es, dass intelligentes Geld begann Verteilung der Aktie vor dem eigentlichen Rückgang. Mit Blick auf das technische Bild können wir einen Beweis für diese Verteilung und einen schweren Impulsverlust erkennen. Im Dezember, eine negative Divergenz in MACD gebildet. Chaikin Money Flow wurde am 21. Dezember negativ. Auch im Dezember trat ein bearish gleitender Durchschnitt Crossover in MACD (schwarzer Pfeil). Die Trendlinie, die sich von Oktober ausgehend, wurde am 20. Dezember gebrochen. Eine bärische Mittellinie Übergang trat in MACD auf 10-Feb (grüner Pfeil). Am 15. Februar wurde die Unterstützung bei 31 1 2 verletzt (roter Pfeil). Für diejenigen, die auf eine Erholung in der Aktie warteten, schlug der anhaltende Rückgang des Impulses vor, dass der Verkaufsdruck zunahm und nicht etwa abnehmen würde. Hindsight ist 20 20, aber mit sorgfältiger Untersuchung von vergangenen Situationen, können wir lernen, wie man besser die Gegenwart zu lesen und für die Zukunft vorzubereiten. MACD Vorteile Einer der Hauptvorteile von MACD ist, dass es Aspekte von Momentum und Trend in einem Indikator beinhaltet. Als Trend-folgende Indikator, wird es nicht falsch sein, für sehr lange Zeit. Die Verwendung von gleitenden Durchschnitten stellt sicher, dass der Indikator den Bewegungen des zugrunde liegenden Wertpapiers folgt. Durch die Verwendung exponentieller gleitender Mittelwerte, im Gegensatz zu einfachen gleitenden Durchschnitten, wurde ein Teil der Verzögerung herausgenommen. Als Momentumindikator hat MACD die Fähigkeit, Bewegungen in dem zugrunde liegenden Sicherheitssystem vorzusehen. MACD-Divergenzen können Schlüsselfaktoren für die Vorhersage einer Trendänderung sein. Eine negative Divergenz signalisiert, dass bullish Momentum abnimmt und es könnte eine mögliche Änderung im Trend von bullish zu bearish sein. Dies kann als Hinweis für Händler, einige Gewinne in Long-Positionen zu nehmen, oder für aggressive Händler zu prüfen, die Einleitung einer Short-Position zu dienen. MACD kann auf Tages-, Wochen - oder Monatskarten angewendet werden. MACD repräsentiert die Konvergenz und Divergenz zweier gleitender Mittelwerte. Die Standardeinstellung für MACD ist die Differenz zwischen den 12 und 26 Perioden EMA. Es kann jedoch jede Kombination von gleitenden Durchschnitten verwendet werden. Die Menge der gleitenden Durchschnitte, die in MACD verwendet werden, kann für jede einzelne Sicherheit angepasst werden. Für wöchentliche Diagramme kann ein schnellerer Satz von gleitenden Mitteln geeignet sein. Für volatile Bestände können langsame gleitende Durchschnitte erforderlich sein, um die Daten zu glätten. Egal, was die Eigenschaften der zugrunde liegenden Sicherheit, jeder einzelne kann MACD auf seine eigenen Trading-Stil, Ziele und Risikobereitschaft passen. MACD Nachteile Einer der vorteilhaften Aspekte von MACD kann auch ein Nachteil sein. Gleitende Mittelwerte, seien sie einfach, exponentiell oder gewichtet, sind nacheilende Indikatoren. Obwohl MACD die Differenz zwischen zwei gleitenden Durchschnitten darstellt, kann es immer noch einige Verzögerungen im Indikator geben. Dies ist eher der Fall mit wöchentlichen Diagrammen als Tages-Charts. Eine Lösung für dieses Problem ist die Verwendung des MACD-Histogramms. MACD ist nicht besonders gut für die Identifizierung von überkauften und überverkauften Ebenen. Obwohl es möglich ist, Level zu identifizieren, die historisch überkaufte und überverkaufte Level repräsentieren, hat MACD keine obere oder untere Grenze, um seine Bewegung zu binden. MACD kann über die historischen Extreme hinaus überleben. MACD berechnet die absolute Differenz zwischen zwei gleitenden Durchschnitten und nicht der prozentualen Differenz. MACD wird berechnet, indem ein gleitender Durchschnitt von dem anderen subtrahiert wird. Als Sicherheit erhöht sich der Preis, der Unterschied (sowohl positive als auch negative) zwischen den beiden gleitenden Durchschnitten ist bestimmt zu wachsen. Dies macht es schwierig, MACD-Werte über einen langen Zeitraum zu vergleichen, insbesondere für exponentiell gewachsene Bestände. Das AMZN-Diagramm zeigt, wie schwierig es ist, MACD-Werte über einen langen Zeitraum zu vergleichen. Vor 1999 ist AMZNs MACD kaum erkennbar und scheint, nahe der Nulllinie zu handeln. MACD war in der Tat ziemlich volatil an der Zeit, aber diese Volatilität wurde seit dem Anstieg der Aktie von unter 20 bis fast 100. Eine Alternative ist die Verwendung der Preis-Oszillator, die den prozentualen Unterschied zwischen zwei gleitenden Durchschnitten finden: (12 Tage EMA - 26 Tage EMA) (26 Tage EMA) (20 - 18) 18 .11 oder 11 Die resultierende prozentuale Differenz kann über einen längeren Zeitraum verglichen werden. Auf dem AMZN-Chart sehen wir, dass der Price Oscillator ein besseres Mittel für einen Langzeitvergleich bietet. Kurzfristig sind MACD und der Preis-Oszillator grundsätzlich gleich. Die Form der Linien, die Divergenzen, die gleitenden Mittelübergänge und die Mittellinienübergänge für MACD und den Preis-Oszillator sind nahezu identisch. Vor-und Nachteile der MACD Seit Gerald Appel MACD entwickelt, gab es Hunderte von neuen Indikatoren eingeführt, um die technische Analyse. Während viele Indikatoren gekommen und gegangen sind, ist MACD ein Oszillator, der den Test der Zeit gestanden hat. Das Konzept hinter seiner Verwendung ist einfach und seine Konstruktion einfach, aber es bleibt eine der zuverlässigsten Indikatoren herum. Die Wirksamkeit von MACD wird für verschiedene Wertpapiere und Märkte variieren. Die Längen der gleitenden Durchschnitte können für eine bessere Anpassung an eine bestimmte Sicherheit oder einen Markt angepasst werden. Wie bei allen Indikatoren. MACD ist nicht unfehlbar und sollte in Verbindung mit anderen technischen Analyse-Tools verwendet werden. MACD-Histogramm 1986 entwickelte Thomas Aspray das MACD-Histogramm. Einige seiner Ergebnisse wurden in einer Reihe von Artikeln für die technische Analyse von Aktien und Rohstoffen präsentiert. Aspray stellte fest, dass MACD manchmal wichtige Bewegungen in einer Sicherheit, vor allem wenn auf wöchentliche Charts angewendet lag. Zuerst experimentierte er durch Veränderung der Bewegungsdurchschnitte und stellte fest, daß kürzere Bewegungsdurchschnitte die Signale tatsächlich beschleunigten. Allerdings suchte er nach einem Mittel, um MACD-Crossover zu antizipieren. Eine der Antworten, mit denen er zusammenarbeitete, war das MACD-Histogramm. Definition und Konstruktion Das MACD-Histogramm stellt den Unterschied zwischen MACD und dem 9-Tage-EMA von MACD dar, der auch als Signal - oder Triggerleitung bezeichnet werden kann. Die graphische Darstellung dieser Differenz wird als Histogramm dargestellt, wodurch die Mittellinienübergänge und Divergenzen leicht identifizierbar sind. Eine Mittellinienüberkreuzung für das MACD-Histogramm ist die gleiche wie eine gleitende mittlere Frequenzweiche für MACD. Wenn Sie sich erinnern, erfolgt eine gleitende Durchschnittsüberkreuzung, wenn sich MACD oberhalb oder unterhalb der Signalleitung bewegt. Wenn der Wert von MACD größer als der Wert seiner 9-Tage-EMA ist, dann ist der Wert auf dem MACD-Histogramm positiv. Umgekehrt, wenn der Wert von MACD kleiner als seine 9-Tage-EMA ist, dann ist der Wert auf dem MACD-Histogramm negativ. Weitere Anstiege oder Abnahmen der Lücke zwischen MACD und deren 9-Tage-EMA werden im MACD-Histogramm widergespiegelt. Sharp increases in the MACD-Histogram indicate that MACD is rising faster than its 9-day EMA and bullish momentum is strengthening. Sharp declines in the MACD-Histogram indicate that MACD is falling faster than its 9-day EMA and bearish momentum is increasing. On the chart above, we can see that MACD-Histogram movements are relatively independent of the actual MACD. Sometimes MACD is rising while the MACD-Histogram is falling. At other times, MACD is falling while MACD-Histogram is rising. MACD-Histogram does not reflect the absolute value of MACD, but rather the value of MACD relative to its 9-day EMA. Usually, but not always, a move in MACD is preceded by a corresponding divergence in MACD-Histogram. The first point shows a sharp positive divergence in MACD-Histogram that preceded a bullish moving average crossover. On the second point, MACD continued to new highs, but MACD-Histogram formed two equal highs. Although not a textbook positive divergence, the equal high failed to confirm the strength seen in MACD. A positive divergence formed when MACD-Histogram formed a higher low and MACD continued lower. A negative divergence formed when MACD-Histogram formed a lower high and MACD continued higher. Thomas Aspray designed the MACD-Histogram as a tool to anticipate a moving average crossover in MACD. Divergences between MACD and the MACD-Histogram are the main tool used to anticipate moving average crossovers. A positive divergence in the MACD-Histogram indicates that MACD is strengthening and could be on the verge of a bullish moving average crossover. A negative divergence in the MACD-Histogram indicates that MACD is weakening and can act to foreshadow a bearish moving average crossover in MACD. In his book, Technical Analysis of the Financial Markets. John Murphy asserts that the MACD-Histogram is best used to identify periods when the gap between MACD and its 9-day EMA is either widening or shrinking. Broadly speaking, a widening gap indicates strengthening momentum and a shrinking gap indicates weakening momentum. Usually a change in the MACD-Histogram will precede any changes in MACD. The main signal generated by the MACD-Histogram is a divergence followed by a moving average crossover. A bullish signal is generated when a positive divergence forms and there is a bullish centerline crossover. A bearish signal is generated when there is a negative divergence and a bearish centerline crossover. Keep in mind that a centerline crossover for the MACD-Histogram represents a moving average crossover for MACD. Divergences can take many forms and varying degrees. Generally speaking, two types of divergences have been identified: the slant divergence and the peak-trough divergence. A slant divergence forms when there is a continuous and relatively smooth move in one direction (up or down) to form the divergence. Slant divergences generally cover a shorter time frame than divergences formed with two peaks or two troughs. A slant divergence can contain some small bumps (peaks or troughs) along the way. The world of technical analysis is not perfect and there are exceptions to most rules and hybrids for many signals. A peak-trough divergence occurs when at least two peaks or two troughs develop in one direction to form the divergence. A series of two or more rising troughs (higher lows) can form a positive divergence and a series of two or more declining peaks (lower highs) can form a negative divergence. Peak-trough divergences usually cover a longer time frame than slant divergences. On a daily chart, a peak-trough divergence can cover a time frame as short as two weeks or as long as several months. Usually, the longer and sharper the divergence is, the better any ensuing signal will be. Short and shallow divergences can lead to false signals and whipsaws. In addition, it would appear that peak-trough divergences are a bit more reliable than slant divergences. Peak-trough divergences tend to be sharper and cover a longer time frame than slant divergences. MACD-Histogram Benefits The main benefit of the MACD-Histogram is its ability to anticipate MACD signals. Divergences usually appear in the MACD-Histogram before MACD moving average crossovers. Armed with this knowledge, traders and investors can better prepare for potential trend changes. MACD-Histogram can be applied to daily, weekly or monthly charts. (Note: This may require some tinkering with the number of periods used to form the original MACD shorter or faster moving averages may be required for weekly and monthly charts.) Using weekly charts, the broad underlying trend of a stock can be determined. Once the broad trend has been determined, daily charts can be used to time entry and exit strategies. In der technischen Analyse der Finanzmärkte. John Murphy advocates this type of two-tiered approach to investing in order to avoid making trades against the major trend. The weekly MACD-Histogram can be used to generate a long-term signal in order to establish the tradable trend. Then only short-term signals that agree with the major trend would be considered. If the long-term trend were bullish, only negative divergences with bearish centerline crossovers would be considered valid for the MACD-Histogram. If the long-term trend were bearish, only positive divergences with bullish centerline crossovers would be considered valid. On the IBM weekly chart, the MACD-Histogram generated four signals. Before each moving average crossover in MACD, a corresponding divergence formed in the MACD-Histogram. To make adjustments for the weekly chart, the moving averages have been shortened to 6 and 12. This MACD is formed by subtracting the 6-week EMA from the 12-week EMA. A 6-week EMA has been used as the trigger. The MACD-Histogram is calculated by taking the difference between MACD (6 12) and the 6-day EMA of MACD (6 12). The first signal was a bearish moving average crossover in Jan-99. From its peak in late Nov-98, the MACD-Histogram formed a negative divergence that preceded the bearish moving average crossover in MACD. The second signal was a bullish moving average crossover in April. From its low in mid-February, the MACD-Histogram formed a positive divergence that preceded the bullish moving average crossover in MACD. The third signal was a bearish moving average crossover in late July. From its May peak, the MACD-Histogram formed a negative divergence that preceded a bearish moving average crossover in MACD. The final signal was a bullish moving average crossover, which was preceded by a slight positive divergence in MACD-Histogram. The third signal was based on a peak-trough divergence. Two readily identifiable and consecutive lower peaks formed to create the divergence. The peaks and troughs on the previous divergences, although identifiable, do not stand out as much. MACD-Histogram Drawbacks The MACD-Histogram is an indicator of an indicator or a derivative of a derivative. MACD is the first derivative of the price action of a security and the MACD-Histogram is the second derivative of the price action of a security. As the second derivative, the MACD-Histogram is further removed from the actual price action of the underlying security. The further removed an indicator is from the underlying price action, the greater the chances of false signals. Keep in mind that this is an indicator of an indicator. MACD-Histogram should not be compared directly with the price action of the underlying security. Because MACD-Histogram was designed to anticipate MACD signals, there may be a temptation to jump the gun. The MACD-Histogram should be used in conjunction with other aspects of technical analysis. This will help to alleviate the temptation for early entry. Another means to guard against early entry is to combine weekly signals with daily signals. There will of course be more daily signals than weekly signals. However, by using only the daily signals that agree with the weekly signals, there will be fewer daily signals to act on. By acting only on those daily signals that are in agreement with the weekly signals, you are also assured of trading with the longer trend and not against it. Be careful of small and shallow divergences. While these may sometimes lead to good signals, they are also more apt to create false signals. One method to avoid small divergences is to look for larger divergences with two or more readily identifiable peaks or troughs. Compare the peaks and troughs from past action to determine significance. Only peaks and troughs that appear to be significant should warrant attention. MACD and SharpCharts2 Using SharpCharts2, MACD can be set as an indicator above or below a securitys price plot. Once the indicator is chosen from the drop down list, the three boxes to the right are used to adjust the settings. The default setting is (12,26,9), which automatically appears. The default would use a 12-day EMA and 26-day EMA to calculate MACD and a 9-day EMA of MACD as the signal trigger line. MACD appears as the thick solid line and the signal trigger line as the thinner and smoother line. Typically, MACD crosses above and below its signal line as it fluctuates around the zero line. The histogram is the MACD-Histogram, which measures the difference between MACD and its signal trigger line. Simply charting the MACD indicator will also create a MACD histogram as an overlay, or you can chart the histogram separately by selecting it from the drop-down menu. The scale shows the range of values for MACD. Stocks with low prices (e. g. between 10 and 20) will have a smaller MACD range and stocks with high prices (e. g. above 100) will have a higher MACD range. Click here to see a live example of MACD.